期货定价案例

在持有成本理论中,外汇期货合约的价格是如何确定的?

合约价值计算，期货合约价值计算公式.合约价值等于股指期货价格乘以乘数，因此一张合约的价值受到股指期货价格和合约乘数的影响而变动。在其他条件不变的情况下，合约乘数越大，合约价值意味着股指期货合约价值越大。

期货价格=现货价格+融资成本如果对应资产是一个支付现金股息的股票组合，那么购买期货合约的一方因没有马上持有这个股票组合而没有收到股息。相反，合约卖方因持有对应股票组合收到了股息，因而减少了其持仓成本。

一是很可能不存在；二是即使存在，很可能交易量实在太小，过低的流动性会迫使你自动放弃。

股指期货具有价格发现、套期保值规避系统性风险、套利投资、资产配置功能。股指期货的主要影响因素有融资成本、期内分红、距离到期的时间。

所谓持有成本是指投资者持有现货资产至期货合约到期日必须支付的净成本，即因融资购买现货资产而支付的融资成本减去持有现货资产而取得的收益。

期货套期保值有哪些简单例子

假设一个月后现货价格上涨至 13700 元/吨，期货价格上涨至13750元/吨。

套期保值简单例子 甲为护肤品供货商，乙为护肤品销售商，乙需要向甲进货。

\x0d\x0a举两个例子：\x0d\x0a一：你是纺织厂老板，接到一个订单，有客户6个月后需要一批布料。你的原料是棉花，你根据当前棉花的价格核算一下成本，结果是有利可图。

《国债期货》:国债期货如何定价?

因此，国债期货的价格就是由最便宜可交割券确定的。案例 11附息国债21：票面利率为65%，2011年10月发行的7年期国债，到期日2018年10月13日。其距离2012年3月14日交割日约6年半，符合可交割国债条件。

【1】根据当日最便宜可交割国债现货的净价，加上当日该券的应计利息，算出当日该交割国债全价。

依据无套利定价原理，国债期货价格等于国债现券价格加上融资成本减去国债票面利息收入。在正常利率期限结构下，短期利率一般会低于中长期利率水平，所以国债现券的融资成本一般会低于所持国债的票面利息，国债期货合约通常表现为贴水。

按照此规则假设某国债期货确定的交割结算价为99元，若空方选择交割的债券的转换因子是01，应计利息为2元，那么最终的发票价格即为：99×01+2=1099（元）。

国际大宗商品是如何定价的

1、国际大宗商品定价主要有两种方式：一种是通过期货市场首先确定大宗商品的期货合约价格，从而为大宗商品现货贸易提供价格基准。在这种方式下，期货市场成为大宗商品定价的关键。

2、采用期货价格+升贴水的基差定价模式是国际大宗商品定价的主流模式。国际铜贸易、豆类等谷物贸易往往都通过期货价格+升贴水的交易模式进行操作。目前，在国内饲料行业和有色金属行业中，运用该模式定价的情况相对较多。

3、国际大宗商品定价的主流模式，是采用“期货价格＋升贴水”的基差定价。大宗商品是指：可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。

4、答案】：A 国际市场基本金属等大宗商品价格均以美元计价，美元汇率变化实际上反映了美元相对于其他货币的币值变化，而美元指数是综合反映美元相对七种主要货币_率变化的指标，美元指数的势性变化也会直接影响国际市场金属价格。

5、【答案】：D 国际市场上，大宗商品贸易一般采取“期货价格+升贴水+运费”的定价方式．体现了期货价格的权威性。故本题答案为D。

6、大宗商品基本上都是以美元定价，因为美元是世界货币。大宗商品(Commodities)是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性并用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。

求套期保值案例?

1、买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险 。

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3、比如：消费企业在期货市场以6580元/吨的价格买入300手V1205，此时现货市场价格为6450元/吨。