证券组合的风险

《财务管理》知识点:证券资产组合的风险与收益

年中级会计职称《财务管理》预习知识点：证券资产组合的风险与收益第二章 两个或两个以上资产所构成的集合，称为资产组合。

证券资产组合的风险分散功能；非系统性风险；非系统风险又被称为公司风险或可分散风险，是可以通过证券资产组合而分散掉的风险。它是特定企业或特定行业所特有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。

金融资产证券化能够将资本市场与金融市场进行结合，在这个过程中，资本市场的商品被金融资产所转化，应收账款也能够转化成现金，在这个基础上，改善机构的自有资本比例。

(一)基本公式 两项资产组合的收益率的方差满足以下关系式：影响因素：投资比例、单项资产的标准差(或方差)、相关系数。相关系数越大，组合方差越大，风险越大，反之亦然。