期货理论价格

期货的实际价格和理论价格有什么区别,合同中约定在未来某天以某一价格...

(1) 期货交易与现货交易的主要不同点 期货交易不要求即期交割，而是通过合约的形式规定于未来某个确定的时间内按约定的价格和数量交割。

交易价格不同：远期合约的交易价格是在当前时间点确定的，而期货合约的交易价格是在未来某一时间点确定的。

交易目的不同：远期交易的目的是为了在未来某一时间获取或转让商品。期货交易则是为了转移风险或追求风险收益。

...的价格代替现货价格,计算某国债期货合约理论价格时所涉及的要素有...

交割期权价值这个一看就知道不对了，国债期货只接受实际物交割，所谓的实物指的是债券，并不是指期权。

计算国债期货理论价格时，若以可交割券代替现货价格，其公式为：国债期货理论价格=（可交割券价格+资金占用成本-利息收入）/转换因子，选A、C；计算利息收入时要用到票面利率，计算占用资金时要以市场利率为依据，选B、D。

心理因素 如投资者对某种国债现券看好时，即使无任何利好因素，市场参与者也会买入该债券，引起国债价格上涨；当对某种国债现券失去信心时.即使无任何利空因素，人们也会做现货空头，引起国债价格下跌。

物价水平。当物价上涨时，出于保值的考虑，人们会将资金投资于房地产或其他保值功能更强的物品，国债的需求减少，从而引起国债价格下跌。另外，物价上涨意味着通货膨胀加快，央行会采取提高利率等措施来平抑物价。

《国债期货》:国债期货如何定价?

1、因此，国债期货的价格就是由最便宜可交割券确定的。案例 11附息国债21：票面利率为65%，2011年10月发行的7年期国债，到期日2018年10月13日。其距离2012年3月14日交割日约6年半，符合可交割国债条件。

2、【1】根据当日最便宜可交割国债现货的净价，加上当日该券的应计利息，算出当日该交割国债全价。

3、按照此规则假设某国债期货确定的交割结算价为99元，若空方选择交割的债券的转换因子是01，应计利息为2元，那么最终的发票价格即为：99×01+2=1099（元）。

4、依据无套利定价原理，国债期货价格等于国债现券价格加上融资成本减去国债票面利息收入。在正常利率期限结构下，短期利率一般会低于中长期利率水平，所以国债现券的融资成本一般会低于所持国债的票面利息，国债期货合约通常表现为贴水。

5、而上期所除燃料油和黄金期货之外的期货品种由于最后交易日仍然有一定的成交，交割结算价采用了当日结算价，即全天成交量加权平均价。在我国国债期货采取最后交易日全部成交量的加权平均价作为交割结算价。

股指期货的理论价格是如何确定的

1、股指期货是期货，也就是未来价格，都是通过市场成交也就是公开竞价来确定价格，人性的弱点是不能让理论值和现实值没有偏差的。

2、对股票指数期货进行理论上的定价，是投资者做出买入或卖出合约决策的重要依据。股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。

3、股指期货合约的价格主要是通过开盘集合竞价、开市后的连续竞价交易和新上市合约的挂盘基准价由交易所确定这三种方式形成的。A 开盘集合竞价 开盘集合竞价是指在开盘前的规定时间内接受买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

4、指数期货价格成交量是价格波动的原动力，是价格变动的先行指标。

5、【答案】：A、B、C 股指期货合约的理论价格由其标的股指的现货价格、收益率和无风险利率共同决定。

6、市场风险：股指期货的价格是和指数有关的，如果指数发生波动，期货价格也会发生变化，因此投资者要密切关注市场的变化，做出及时的反应。

股指期货是如何定价的?

1、对股票指数期货进行理论上的定价，是投资者做出买入或卖出合约决策的重要依据。股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。

2、股指期货合约的价格主要是通过开盘集合竞价、开市后的连续竞价交易和新上市合约的挂盘基准价由交易所确定这三种方式形成的。A 开盘集合竞价 开盘集合竞价是指在开盘前的规定时间内接受买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

3、B 股指期货交割价是如何确定的？一般的商品期货采用的是实物交割，而国内股指期货交易采用现金交割方式。在现金交割方式下，每一未平仓合约将于到期日结算时得以自动平仓。

股指期货理论价格是怎么计算的理论价格公式

1、股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导。根据定义，基差=现货价格-期货价格，也即：基差=(现货价格-期货理论价格)-(期货价格-期货理论价格)。

2、股指期货合约的理论价格的计算公式为F＝Se（r-q）（T-t），故A项正确。

3、股指期货理论价格的计算公式为：F(t，T)=S(t)[-1+(r-d)·(T-t)／365]。